Option Market Making : Trading and Risk Analysis for the
Financial and Commodity Option Markets (Wiley Finance). John Wiley &
Sons, Inc.; New York, NY; 1993; 201 p.
Approaches trading from the viewpoint of market makers and the
part they play in pricing, valuing and placing positions. Covers option
volatility and pricing, risk analysis, spreads, strategies and tactics
for the options trader, focusing on how to work successfully with
market makers. Features a special section on synthetic options and the
role of synthetic options market making (a role of increasing
importance on the trading floor). Contains numerous graphs, charts and
tables.
Christopher A. Bobin
Agricultural Options : Trading, Risk Management, and Hedging
(Wiley Finance). John Wiley & Sons, Inc.; New York, NY 1990; 272 p.
"Agricultural Options Trading, Risk Management, and Hedging
If you’re a trader, a hedger, a speculator, or even a novice at the ag
market game, this is the book for you. Written by a leading options
expert, Agricultural Options: Trading, Risk Management, and Hedging
gives you the principles and proven strategies you need to profit in
all the ag option markers— wheat, corn, soybeans, livestock, soft
commodities, and more. You’ll learn: All the mathematical background
and formulas you need to win in today’s ag market All about options in
general and agricultural options in particular Risk management
strategies, option pricing factors, and trading techniques Plus, the
book contains detailed case studies of option trades that illustrate
the best strategies and how—and why—they work. With Agricultural
Options, you’re right on top of the game. "
Gary L Gastineau
The stock options manual
Here is the smart way to use options to improve investment
results. Controlling risk and improving profits from options means
determining which call options are undervalued and which are
overvalued. Wall Street analyst Gastineau offers a strategy for
evaluating options-despite changing economic tides-which can
systematically improve investment results. He clarifies this complex
subject by writing in clear, nontechnical English, avoiding
mathematics, and using graphics. --This text refers to an out of print
or unavailable edition of this title.
James T. Colburn
Trading in Options on Futures. The New York Institute of
Finance; New York, NY; 1990; 310 p.
This book explains in detail a wide range of profitable options
and options on futures strategies--from basic put and call positions to
long- and short-range hedging positions, straddles and strangles,
butterflies, condors, fences, and a host of other techniques.
John C. Hull
Options, Futures, and Other Derivative Securities.
Prentice-Hall, Inc.; Englewood Cliffs, NJ; Second Edition, 1993; 492 p.
Widely-adopted for its comprehensive coverage, exceptionally
clear explanations of difficult material, and avoidance of nonessential
math, this text bridges the gap between the theory and practice of
derivatives, and helps students develop a solid working knowledge of
how derivatives can be analyzed. It deals with a wide range of
derivative products and provides complete coverage of key analytical
material. --This text refers to the Hardcover edition.
Robert T. Daigler
Advanced Options Trading: The Analysis and Evaluation of Trading
Strategies Hedging Tactics and Pricing Models. Irwin
Professional Publishing; Burr Ridge, IL; 1994; 324 p.
This book thoroughly explains the options markets. Moreover, the
work contains several unique features, including computer codes to
calculate changes in options properties and a historic evaluation of
options strategies and pricing theories. As a result, traders learn
what works and what doesn't work. Specific features include: Exotic
options; The factors influencing option pricing; Advanced trading
strategies such as spreads and straddles; The importance of delta,
gamma and theta; Risk management with options.
А. В. Кавкин
Рынок кредитных деривативов,
Издательство: Экзамен, 2001 г., Мягкая обложка, 288 стр.
Данная работа представляет собой
образец агрегирования имеющегося мирового опыта с целью выявления
основных преимуществ и недостатков применения кредитных деривативов в
мировой и российской практике. Автором проведен глубокий анализ
структуры рынка кредитных деривативов и новых возможностей страхования
кредитного риска с помощью производных финансовых инструментов. Книга
предназначена для работников финансовой, страховой и банковской сферы,
а также для учащихся ВУЗов экономических специальностей.
Адельмейер М.
Опционы КОЛЛ и ПУТ: Экономическое
и математическое содержание опционов. Издательство: Финансы и
статистика. ISBN 5-279-02734-0
Объясняется суть опционов как
"производных" финансовых и товарных инструментов при
операциях на биржах. Обилие примеров из реальной жизни и схем
способствует пониманию и усвоению материала. Приведен вывод цены
опциона при помощи биномиальной модели и известной формулы Блэка-Шолза.
Пособие предназначено для учащихся и студентов средних и высших учебных
заведений, а также для самостоятельного изучения лицами,
интересующимися работой рынков срочных сделок.
Бенсингор Р., сост.
"Новое мышление в техническом
анализе: Перевод с английского +CD Бенсингор Р., сост. Издательство:
Интернет-трейдинг, 2002 г., 304 стр."
Книга предназначена для читателей,
знакомых, по крайней мере, с началами технического анализа финансовых
рынков, практикующих трейдеров, индивидуальных инвесторов и управляющих
инвестиционными портфелями. Она является, по сути, конспективным
изложением 12 книг в одной. 12 известных мастеров-практиков написали по
одной главе в этот сборник с целью дать представление читателю о своих
методах и техниках работы на финансовых рынках, а именно, на рынках
акций, валют (FOREX), облигаций, опционов и фьючерсов. Оценив изюминку
метода и возможные граничные условия, читатель может перейти к
углубленному изучению работ конкретного автора. Из участников сборника,
в русском переводе есть только четыре автора. Работы других, несмотря
на их известность в США, практически неизвестны российскому читателю,
хотя их методики поистине уникальны, а иногда и революционны. В книге
приведено множество реальных примеров, позволяющих оценить
эффективность предлагаемых подходов.
Боди Зви, Мертон Р.
Финансы. М.: Издательский дом
"Вильямс", 2000 г., 592 стр.
"Эта книга является базовым
учебником по курсу финансов, который изучается на первом курсе
института при подготовке специалистов по программе МВА. В книге
рассматриваются вопросы, затрагивающие все аспекты современной
финансовой науки. Авторы книги - университетские профессора Зви Боди и
Роберт Мертон (Нобелевский лауреат по экономике 1997 г.) - детально
проанализировали проблемы, с которыми все мы сталкиваемся дома и на
работе. Изложение традиционных вопросов корпоративных финансов
опирается на всесторонний анализ их концептуальных основ: деньги и
время; оценка активов и управление риском. "
Буренин А. Н.
"Форварды, фьючерсы, опционы,
экзотические и погодные производные", Издательство:
Научно-техническое общество имени академика С. И. Вавилова, 2005 г.,
540 стр.
В книге рассматриваются вопросы
организации и функционирования срочного рынка, в том числе на Фондовой
бирже РТС, раскрываются основные понятия, теоретические концепции,
инструментарий и стратегии, используемые участниками современного финансового
рынка.
Рекомендуется для студентов, аспирантов, преподавателей высших учебных
заведений, бизнес-школ и работников финансовой сферы.
Буренин А.Н.
«Управление портфелем ценных
бумаг». Издательство «НТО им.акад.С.И.Вавилова» 2005 г., 454 с., издание
первое.
В книге рассматриваются вопросы
формирования и управления портфелем ценных бумаг, основные
теоретические концепции и финансовые стратегии, используемые в этой
области деятельности. В книге широко представлен материал по
использованию программы Excel для финансовых расчетов и построения
моделей. Применительно к производным инструментам рассмотрен вопрос
оценки VaR с помощью дельты и гаммы.
Третья книга серии «Теория и практика финансового рынка».
Буренин А.Н.
Рынок ценных бумаг и производных финансовых
инструментов. Издательство: Научно-техническое общество имени академика
С. И. Вавилова, 2002 г., 352 стр.
В книге рассматриваются вопросы
организации и функционирования рынка ценных бумаг и производных
финансовых инструментов, управления портфелем ценных бумаг,
раскрываются основные понятия, теоретические концепции и инструментарий
современного финансового рынка. Рекомендуется для студентов,
аспирантов, преподавателей высших учебных заведений, бизнес-школ и
работников финансовых учреждений. Книга рекомендована ФСФР для
подготовки к экзаменам по специальностям 1.0, 5.0., 7.0, и Базовому
курсу по рынку ценных бумаг.
Буренин А.Н.
Фьючерсные, форвардные и опционные
рынки. Издательство «НТО им.акад.С.И.Вавилова» 2003 г., 338 с., издание
третье, дополненное и переработанное.
В книге
рассматриваются вопросы организации и функционирования срочного рынка,
раскрываются основные понятия, теоретические концепции, инструментарий
и стратегии, используемые участниками современного финансового рынка.
Вторая книга серии «Теория и практика финансового рынка».
Бухвалов А., Бухвалова В.
Финансовые вычисления для
профессионалов + CD. СПб.: БХВ-Петербург, 2001 г., 320 стр.
"В учебном пособии
рассматриваются решения многочисленных финансовых задач, связанных с
теорией процента: анализ потоков денежных платежей (портфели облигаций,
инвестиционные проекты, аннуитеты), расчет амортизационных отчислений,
применение принципа отсутствия арбитражных возможностей для анализа цен
на облигации, форвардные и фьючерсные контракты. Книга направлена на
непосредственное применение в учебном процессе. Каждая тема
заканчивается методикой вычисления в пакете электронных таблиц Excel.
Для удобства читателя и преподавателя к книге прилагается CD-ROM с
решением всех упражнений в специально созданной учебной программе,
основанной на пакете Excel. "
Вайн С.
Опционы. Полный курс для
профессионалов (с компакт-диском). Издательство: Альпина Паблишер, 2003
г., 416 стр.
"Цель книги - подготовить
высококвалифицированных специалистов для работы на рынке опционов и
FOREX. Ее важной особенностью является практичность: по каждой теме
даны упражнения, помогающие закрепить пройденный материал. В книге
изложены все аспекты практической работы на рынке опционов: опционные
стратегии, динамическое хеджирование, анализ волатильности. Особое
внимание уделено управлению рисками и психологии торговли. Важным
достоинством книги является то, что она дает всю необходимую информацию
не только биржевым спекулянтам, но и производителям энергоресурсов,
металлов, продовольствия, показывая, как страховаться от риска
изменения цен и других типов рисков. Завершается книга математическим
приложением и обзором кредитных деривативов. "
Вильямс Б.
Новые измерения в биржевой
торговле. Как извлечь прибыль из хаоса: рынки акций, облигаций и
фьючерсов. Издательство: Аналитика-Пресс, 2000 г., 288 стр.
Книга "Новые измерения в
биржевой торговле", написанная экспертом, чья компетентность в
этой области не вызывает сомнений, автором работы "Фьючерсы,
значимость, успех" и других известных публикаций, использует
новейшие научные данные о человеческом поведении и применяет их
непосредственно к сферам инвестирования и торговли ценными бумагами и
фьючерсными контрактами. Обосновывая простые руководящие принципы, эта
книга вооружит вас правильным подходом в анализе поведения рынка и даст
правильные инструменты, для получения дохода от биржевой торговли.
Галанов В.
Производные инструменты срочного
рынка: фьючерсы, опционы, свопы. Издательство: Финансы и статистика,
2002 г., 448 стр.
Раскрываются сущность ценных бумаг
и их виды. Дается определение рынка ценных бумаг, его функций,
участников. Освещаются сделки и расчеты на рынке ценных бумаг,
фьючерсные и опционные контракты, анализируется фондовый рынок (1-е
изд. - 1996 г.). Во втором издании учебника учтены изменения,
касающиеся как нормативно-законодательной базы, так и фактического
положения дел на фондовом рынке. Это относится прежде всего к вопросам,
связанным с эмиссией ценных бумаг, а также к рынку государственных
облигаций. Для преподавателей и студентов экономических вузов,
обучающихся по специальности "Финансы и кредит", специалистов
в области рынка ценных бумаг.
Галанов В.А., Басов А.И.
Рынок ценных бумаг. Учебник. 2-е
изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2002 г., 448 стр.
"Раскрываются сущность ценных
бумаг и их виды. Дается определение рынка ценных бумаг, его функций,
участников. Освещаются сделки и расчеты на рынке ценных бумаг,
фьючерсные и опционные контракты, анализируется фондовый рынок. Во
втором издании учебника учтены изменения, касающиеся как
нормативно-экономической базы, так и фактического положения дел на
фондовом рынке. Это относится прежде всего к вопросам, связанным с
эмиссией ценных бумаг, а также к рынку государственных облигаций. Для
преподавателей и студентов экономических вузов, обучающихся по
специальности ""Финансы и кредит"", специалистов в
области рынка ценных бумаг. "
Галанов В.А., Басов А.И., ред.
Биржевое дело. М.: Финансы и
статистика, 2003 г., 303 стр.
"Рассмотрены теоретические
основы биржевого дела, показаны практика работы бирж, регулирование
биржевого дела и возрождение биржевой торговли в России. Основное
внимание уделяется развитию фьючерсной торговли и торговли опционами.
Дается характеристика ведущих международных бирж и наиболее активных
бирж в России. Приводятся объяснения наиболее употребительных биржевых терминов.
Для преподавателей и студентов экономических вузов, специалистов
биржевого дела. "
Галиц Л.
Финансовая инженерия: Инструменты
и способы управления финансовым риском. Пер. с англ. под ред. А.М.
Зубкова М.: ТВП, 1998 г. 576 стр.
Четко определены все инструменты,
используемые в финансовой инженерии; исчерпывающе разобраны такие
инструменты, как ФРА, финансовые фьючерсы, опционы, процентные и
валютные свопы, кэпы, флоры, коллары, коридоры, свопционы и др.;
рассмотрены более сложные инструменты; точно обозначены практические
ситуации, в которых используется каждый из них. Все применения
проиллюстрированы полностью просчитанными практическими примерами, а
рекомендуемые тактические приемы и способы "проверяются" на
результатах, относящихся к данным недавнего прошлого.
Гитман Л.
Основы инвестирования. +
Руководство по изучению. Издательство: Дело, 1999 год, 1008 стр.
"Книга является одним из
наиболее популярных на Западе фундаментальных учебников по
инвестированию. Рассматриваются глобальные аспекты инвестиционной
деятельности, роль инвестирования в экономике, стратегия и средства
достижения инвестиционных целей, участники инвестиционного процесса,
виды инвесторов и инвестиций, инструменты инвестирования и многое
другое. Книга написана живым языком, содержит многочисленные примеры из
реальной практики, упражнения и задачи на закрепление материала. В
качестве приложения отдельным изданием выходит «Руководство по изучению
учебника ""Основы инвестирования""» Э. Хеннигер, Т.
Крюгера, содержащее разнообразный материал методического и
тренировочного характера. Книга предназначена прежде всего студентам
высших учебных заведений, слушателям различных учебных программ,
аспирантам и преподаваателям. Она несомненно будет полезна и для
специалистов-практиков, деятельность которых связана с рынками ценных
бумаг, финансами и банками, а также для менеджеров различных уровней.
"
Гуслистый А.В., Силантьев С.А.
Логика опционной торговли. ISBN
5-9900027-8-5. 344стр.
Эта книга описывает основы
опционной торговли, жизненно необходимые любому инвестору,
рассматривает (без сложных формул, на основе логических рассуждений)
статистические характеристики, используемые для логического анализа
опционов, а также комплекс наиболее популярных инвестиционных стратегий
- от базовых до промежуточных и продвинутых, ежедневно используемых
большинством инвесторов, специализирующихся на опционах. Большинство
нетривиальных стратегий рассматривается для различных состояний рынка,
с различных точек зрения, в результате чего вскрываются логические основы
применения анализируемых инвестиционных стратегий. В совокупности,
предложенный материал представляет логическую основу формирования
решений при инвестировании в производные финансовые инструменты.
Материал книги рассчитан на тех, кто занимается инвестированием,
особенно с применением Интернета, и может быть полезен как начинающему,
так и опытному опционному инвестору. Кроме того, книга может быть
полезна студентам экономических вузов и научным работникам, желающим
освоить логические основы анализа опционных стратегий, а также способы
оценивания инвестиций в опционы, называемые инвестициями наступившего
столетия.
Отличием от других книг на данную тему является наличие Справочника
опционных стратегий.
Дегтярева О.И
Биржевое дело. Учебник. М.: ЮНИТИ-ДАНА,
2000 г., 679 стр.
"Рассмотрены различные
аспекты современных биржевых операций: организация и техника биржевых
сделок, условия биржевых контрактов, стратегия и тактика различных
категорий участников биржевой торговли, правовое регулирование биржевой
торговли. В учебнике представлены новейшая информационная база по
современным фьючерсным и опционным рынкам мира, новые срочные рынки и
контракты. Значительное внимание уделено вопросам ценообразования
срочных рынков, особенностям биржевых цен, техническому анализу
биржевых рынков и их прогнозированию. Практикум содержит большое число
заданий и ситуаций для самостоятельной работы. Для студентов и
преподавателей экономических специальностей, слушателей школ бизнеса,
работников бирж, а также специалистов, связанных с биржевой торговлей.
"
Закарян И.
"Практический
интернет-трейдинг: Как работать на рынках акций, фьючерсов, опционов и
Forex через Интернет. Издательство: Интернет-трейдинг, 2004 г., 376
стр."
"Эта книга является описанием
возможностей, предоставляемых Глобальной Сетью Интернет частному
индивидуальному инвестору для осуществления инвестиций на мировом
финансовом рынке. В книге излагаются основные сведения об инвестициях,
фондовом рынке и акциях. Даны примеры развернутого анализа финансовых
показателей и финансовой отчетности компаний, в целях принятия решения
о покупке ценных бумаг этих корпораций. Описаны способы получения
указанной информации с помощью Интернета. Описаны принципы валютных
спекуляций на рынке Forex и такие финансовые инструменты как опционы,
фьючерсы и CFD. В материале приведено много реальных примеров,
помогающих понять принципы принятия реальных инвестиционных решений.
Книга предназначена для новичков в интернет-трейдинге, но материал
рассчитан на людей, знакомых с Интернетом, тех, кто слышал об акциях и
инвестициях, но не знает, как к этому подступиться. Однако в ней есть
разделы, которые могут быть небезынтересны и для опытных инвесторов и
трейдеров."